Perdagangan Berjangka

Tanggapan Wikipedia adalah: Pasar Berjangka adalah pertukaran keuangan di mana orang dapat memperdagangkan Kontrak Berjangka. Nah, apa itu Kontrak Berjangka? Kontrak Berjangka adalah perjanjian yang mengikat secara hukum untuk membeli sejumlah komoditas atau instrumen keuangan tertentu pada harga tertentu dengan penyerahan yang ditetapkan pada waktu tertentu di masa depan.

Penting untuk menekankan kata Kontrak. Perbedaan penting pertama antara Pasar Berjangka dan, katakanlah, Pasar Saham adalah bahwa Pasar Berjangka memperdagangkan kontrak, bukan saham. Anda tidak membeli dan menjual saham (atau bagian) dari sebuah perusahaan. Kontrak Berjangka adalah perjanjian antara investor untuk memperdagangkan sejumlah komoditas atg atau instrumen keuangan tertentu, misalnya galon gas atau berton-ton gandum.

Cukup sederhana untuk melihat bagaimana komoditas bekerja. Sebuah maskapai penerbangan, misalnya, setuju untuk membeli 100.000 galon bahan bakar untuk pesawat mereka dengan harga pasar saat ini, tetapi tidak menerima pengiriman sampai suatu saat nanti.

Itulah sebabnya Southwest Airlines menghasilkan uang ketika harga bahan bakar adalah $140/barel dan maskapai lain tidak memilikinya. Mereka telah merundingkan Kontrak Berjangka dengan beberapa perusahaan minyak beberapa tahun sebelumnya ketika harga minyak lebih murah, dan menunggu pengiriman hingga 2007-2008. Ketika harga minyak kembali murah, mereka akan membeli Kontrak Berjangka untuk penyerahan 2011/2012.

Itu semua baik dan bagus, katamu, tapi itu tidak benar-benar menggunakan sistem perdagangan dengan strategi perdagangan, negosiasi itu.

Untuk setiap Kontrak Berjangka, ada tingkat risikonya. Kontrak Berjangka meningkatkan risiko terhadap nilai aset yang mendasarinya.

Risiko yang didapat barat daya. Jika harga minyak mentah turun di bawah harga yang mereka bayar, mereka membayar lebih dari yang seharusnya. Secara bersamaan, mereka mengurangi risiko karena mereka berpikir bahwa harga minyak akan lebih tinggi dari harga kontrak mereka. Dalam kasus mereka, leverage itu menguntungkan.

Sekarang lihatlah perusahaan minyak. Mereka mengurangi risiko, percaya bahwa harga minyak mentah akan jatuh di bawah harga kontrak yang mereka negosiasikan dengan Southwest. Mereka menanggung risiko karena harga minyak naik lebih tinggi dari kontrak (sehingga kehilangan pendapatan tambahan yang bisa mereka peroleh). Dalam hal ini, leverage mereka tidak sebaik yang seharusnya.

Di sinilah Anda berhenti dan berkata, saya bukan Southwest Airlines. Saya seorang pedagang harian individu. Saya tidak ingin membeli 100.000 galon minyak mentah. Bagaimana saya bisa berdagang Futures?

Chicago Mercantile Exchange (CME), di mana mayoritas kontrak Futures diperdagangkan, menyadari bahwa investor individu ingin memperdagangkan Futures seperti institusi besar; pedagang individu ingin memanfaatkan risiko mereka juga. Mereka juga memahami bahwa investor kecil tidak akan mengambil risiko jutaan dolar untuk kontrak gas atau berton-ton gandum. Oleh karena itu, CME memutuskan untuk menciptakan lingkungan investasi yang akan menarik investor individu untuk memperdagangkan Futures.

Ingat, sebagai investor kecil, Anda memiliki banyak bursa yang tersedia untuk Anda untuk hari perdagangan Anda. Anda dapat berinvestasi dalam saham berkapitalisasi besar di NYSE, saham teknologi dengan NASDAQ, ETF – AMEX, dan opsi di CBOT. Untuk menarik investor untuk berdagang Futures, CME menciptakan pertukaran yang membuat bursa lain pucat dibandingkan.

Pertama, CME menciptakan emini Futures yang dirancang khusus untuk investor individu. E in emini berarti bahwa mereka diperdagangkan secara elektronik. Anda akan memiliki platform perdagangan tepat di desktop tempat perdagangan Anda masuk ke CME. Mini berarti bahwa kontrak tersebut adalah versi yang lebih kecil dari kontrak yang sama persis dengan yang diperdagangkan oleh institusi yang lebih besar.

Emini CME paling populer adalah S&P500. Kontrak ini didasarkan pada indeks S&P500 yang mewakili 500 saham teratas di NYSE. Indeks S&P500 memiliki bobot harga, sehingga beberapa saham memiliki bobot atau “kepentingan” lebih dari yang lain. (perusahaan yang lebih besar dapat memindahkan nilai indeks lebih tinggi atau lebih rendah).

Dan Anda percaya bahwa perdagangan Futures hanya untuk komoditas seperti jagung, gandum, beras, minyak mentah.

Bayangkan sejenak bahwa Anda dapat memperdagangkan 500 saham teratas secara bersamaan. Itu akan meningkatkan risiko. Jika satu atau dua saham tidak berkinerja baik sore itu, Anda masih memiliki 498 saham lain untuk diperdagangkan. Tidak perlu memilih saham tertentu. Tidak ada alasan untuk menghabiskan berjam-jam melakukan penelitian tentang saham. Mengapa? Karena Anda memperdagangkan semuanya. Tentu saja, akan sangat mahal untuk dapat memperdagangkan 500 saham sekaligus. Nah, membeli dan menjual Kontrak Berjangka S&P500 emini sama seperti memperdagangkan 500 saham sekaligus, dengan biaya yang lebih murah.

Bagaimana CME membujuk seorang day trader untuk memperdagangkan emini Futures? Lihatlah keuntungan dari perdagangan Kontrak Berjangka emini. Anda akan melihat mengapa banyak pedagang harian profesional menyerah pada bursa lain…

1) Kontrak emini S&P500 sangat likuid, artinya memiliki banyak volume, dan banyak aksi. Banyak volume berarti Anda dapat masuk dan keluar dengan cepat, hanya dalam 1 detik. Saat perdagangan pertama kali dimulai pada tahun 1997, volume perdagangan kontrak ini rata-rata 7.000 kontrak/hari. Hari ini, tidak jarang melihat 3-4 juta kontrak setiap hari.

2) Lingkungan ini sepenuhnya elektronik. CME tidak memiliki Pembuat Pasar yang dapat menolak untuk mengisi perdagangan Anda seperti NYSE. Buku CME adalah FIFO, first in first out. Itu membuat perdagangan di CME menjadi lapangan permainan yang setara bagi semua investor, tidak peduli apakah Anda memperdagangkan 1 kontrak atau 100.

3) Komisi untuk emini Futures didasarkan pada Perjalanan Pulang Pergi, bukan masuk dan keluar.

4) Perbedaan antara harga Bid (harga tertinggi yang akan dibayar pembeli untuk sebuah kontrak) dan harga Ask (harga terendah yang akan dijual oleh penjual untuk sebuah kontrak) hanyalah satu Tick di CME. (Pergerakan harga minimum dikenal sebagai Tick. S&P500 diperdagangkan dalam kenaikan 25 sen. 1 Tick = 25 sen. 4 tick = 1 poin. Pembayaran sedikit berbeda… jika Anda mendapatkan 1 tick dalam perdagangan Anda, imbalannya adalah $12,50, dengan 4 tick = $50. Bandingkan 1 tick – Perbedaan Bid / Ask tanpa Market Makers dengan perdagangan sekuritas NYSE dimana perbedaan antara Bid dan Ask dapat menjadi signifikan, terutama jika dikutip oleh Market Maker yang mencari nafkah di perbedaan penyebaran.)

5) Trading emini berarti Anda hanya melihat 1 grafik, grafik yang sama, setiap hari, hari demi hari. Tidakkah Anda akan menjadi seorang trader yang benar-benar hot jika Anda hanya harus melihat 1 grafik? Pedagang saham biasanya melihat sekeranjang saham sekaligus, membalik grafik bolak-balik karena takut kehilangan beberapa aksi harga.

6) Pada dasarnya, tidak ada penelitian yang dilakukan setiap malam. Ingat, Anda memperdagangkan semua “500 saham” secara bersamaan. Anda tidak perlu meneliti saham ini dan saham itu, mengkhawatirkan pra-pengumuman, angka bisikan, pelaporan triwulanan, dan ladang ranjau akuntansi.

7) Pedagang opsi harus dapat melakukan perdagangan dengan benar 4 kondisi agar memiliki keberhasilan perdagangan yang konsisten: harga dasar, harga kesepakatan, volatilitas, dan peluruhan waktu. Pedagang opsi mungkin benar namun kalah dalam perdagangan mereka karena waktu bukanlah teman mereka dan opsi kedaluwarsa tidak berharga sebelum mereka bisa mendapat untung. Pedagang berjangka hanya memperhatikan 2 kondisi: pasar yang maju atau pasar yang menurun. Peluruhan waktu tidak menjadi masalah bagi pedagang Berjangka.

8) Tingkat margin menguntungkan bagi pedagang Berjangka. Anda dapat memperdagangkan 1 kontrak e-mini S&P500 hanya dengan $400 / kontrak dengan margin. Untuk memperdagangkan saham, minimal Anda perlu membeli 100 lembar saham dalam jumlah banyak. Sebuah saham rata-rata adalah $25/saham, atau $2500 untuk mendapatkan di pintu. Inilah perbedaan utama. SEC mendefinisikan perdagangan hari sebagai transaksi yang dibuka dan ditutup dalam hari perdagangan yang sama. “Pedagang pola hari” adalah pedagang yang mengeksekusi 4 atau lebih perdagangan dalam periode 5 hari. Oleh pedagang harian NYSE, Anda harus membuka dan memiliki akun pialang Anda setidaknya $25.000 (atau akun Anda akan dibekukan selama 90 hari jika Anda tertangkap melakukan perdagangan harian). Perdagangan Hari Berjangka tidak memiliki batasan seperti itu. Akun pialang membutuhkan modal yang jauh lebih sedikit. Sebagian besar pialang Berjangka mengizinkan Anda untuk membuka akun hanya dengan $2.500.

9) Anda bisa menjadi day trader dengan futures dan memperdagangkannya “long” (mengharapkan kontrak naik). Tetapi Anda dapat memperdagangkan berjangka pendek (mengharapkan kontrak turun). Ada larangan memakai saham short selling yang kurang dari $5. Tidak ada batasan dalam short selling Kontrak Berjangka. Mengapa? Ini adalah kontrak, bukan saham. Sebagai pedagang harian, Anda ingin memanfaatkan sepenuhnya volatilitas Pasar. Jika Anda tidak dapat melakukan short, maka setengah dari perdagangan hilang dari Anda. Jika Anda harus menunggu hingga Pasar berayun kembali untuk memasuki perdagangan, maka pada hari perdagangan ketika Pasar turun 200 poin, itu mungkin merupakan penantian yang lama.

10) Jika Anda berdagang dengan akun IRA atau 401k, saat Anda keluar dari perdagangan, Anda tidak perlu menunggu perdagangan “menyelesaikan” sebelum Anda menggunakan uang yang sama untuk perdagangan berikutnya. Satu detik setelah Anda keluar dari perdagangan Futures Anda saat ini, uang yang sama tersedia untuk Anda untuk perdagangan lain. Dengan perdagangan saham, saat Anda keluar dari perdagangan, Anda dapat menunggu selama 3 hari hingga uang Anda lunas sebelum Anda dapat berdagang dengan uang itu lagi.

 

 

Tanggapan Wikipedia adalah: Pasar Berjangka adalah pertukaran keuangan di mana orang dapat memperdagangkan Kontrak Berjangka. Nah, apa itu Kontrak Berjangka? Kontrak Berjangka adalah perjanjian yang mengikat secara hukum untuk membeli sejumlah komoditas atau instrumen keuangan tertentu pada harga tertentu dengan penyerahan yang ditetapkan pada waktu tertentu di masa depan. Penting untuk menekankan kata Kontrak. Perbedaan…

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *